주식 재무 분석 도구: 현금흐름표 재무 항목에서 영업현금흐름, 투자현금흐름, 재무현금흐름에 대해서 알아보자.

1. 영업현금흐름 (Operating Cash Flow)

1.1 개념

영업현금흐름은 기업의 일상적인 영업 활동에서 발생한 현금의 양을 나타냅니다. 이는 기업이 제품이나 서비스를 팔아서 발생한 현금으로, 영업 활동의 핵심적인 부분을 반영합니다.

 

1.2 계산 방법

영업현금흐름은 손익계산서와 대조하여 계산됩니다. 수익과 비용 항목을 현금 기반으로 조정하여 영업활동에 직접적으로 관련된 현금의 양을 측정합니다.

 

영업현금흐름 = 순이익 + 비 운영 활동으로 인한 비용 / 수익의 조정 + 비 현금 거래에 의한 조정

 

1.3 추세 분석

영업현금흐름의 추세는 기업의 영업 활동이 현금으로 얼마나 효율적으로 운영되고 있는지를 나타냅니다. 긍정적인 영업현금흐름 추세는 기업이 안정적으로 운영되고 있다는 신호일 수 있습니다.

 

1.4 활용법

영업현금흐름은 기업의 현금생성 능력을 측정하는 중요한 지표입니다. 투자자들은 영업현금흐름을 통해 기업이 영업 활동을 통해 현금을 얼마나 효과적으로 생성하는지를 평가하고, 기업의 재무 건강 상태를 확인할 수 있습니다.

 

 

2. 투자현금흐름 (Investing Cash Flow)

2.1 개념

투자현금흐름은 기업이 자산을 취득하거나 처분하는 등의 투자 활동으로 인해 발생한 현금의 양을 나타냅니다. 주로 자산의 취득과 처분, 투자 포트폴리오의 운용 등이 포함됩니다.

 

2.2 계산 방법

투자현금흐름은 자산의 취득 및 처분, 투자 포트폴리오의 매매 등을 고려하여 계산됩니다.

 

투자현금흐름 = 자산의 취득에 따른 지출 − 자산의 처분으로 인한 수입 + 투자 포트폴리오의 매매 등으로 인한 현금의 변동

 

2.3 추세 분석

투자현금흐름의 추세는 기업이 새로운 사업 기회를 모색하거나 기존 자산을 처분하여 어떻게 자본을 운용하고 있는지를 나타냅니다.

 

2.4 활용법

투자현금흐름은 기업의 장기적인 성장 전략을 이해하는 데 도움을 줍니다. 투자자들은 투자현금흐름을 통해 기업이 자산을 효과적으로 운용하고 있는지를 판단할 수 있습니다.

 

 

3. 재무현금흐름 (Financing Cash Flow)

3.1 개념

재무현금흐름은 기업이 자기자본 또는 부채를 조달하거나 상환하는 등의 재무 활동으로 인해 발생한 현금의 양을 나타냅니다.

 

3.2 계산 방법

재무현금흐름은 자기자본 및 부채의 발행 및 상환 등을 고려하여 계산됩니다.

 

재무현금흐름 = 자기 자본의 발행으로 인한 수입 − 자기 자본의 상환에 따른 지출 + 부채의 발행으로 인한 수입 − 부채의 상환에 따른 지출

 

3.3 추세 분석

재무현금흐름의 추세는 기업이 자금을 어떻게 조달하고 있는지, 또는 부채를 어떻게 관리하고 있는지를 나타냅니다.

 

3.4 활용법

재무현금흐름은 기업의 자금 조달 및 운용 전략을 이해하는 데 도움을 줍니다. 투자자들은 재무현금흐름을 통해 기업이 재무적으로 안정되어 있는지를 평가할 수 있습니다.

 

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